DIENSTLEISTUNGEN

Der Name „EquiCon“ steht zugleich für die Grundpfeiler des Geschäftsmodells:

Equi  – für Equity als zentraler Mittelpunkt für alle unserer Aktivitäten
Con   – für Consulting als effiziente Beratung in allen Fragen der Eigenkapitalausstattung

Bevor wir mit der eigentlichen Arbeit

• „financial restructuring“
• Sanierung
• Finanzierung

beginnen, erarbeiten wir eine detaillierte Problem-Analyse und machen uns zunächst einmal mit dem Unternehmensumfeld vertraut, d.h., wir analysieren

• das Unternehmen
  • die Branche
  • den nationalen und internationalen Wettbewerb, um den absoluten und relativen Standort des Unternehmens zu bestimmtem
  • die Organisationsstruktur
  • gesellschaftsrechtliche Aspekte
• die Produkte/ die Dienstleistungen
  • das produktspezifische USP
  • das Alter der Produkte
  • den Produktzyklus
  • die Wettbewerbsfähigkeit
  • mögliche Potentiale
• das Human Capital Umfeld
  • das „corporate image“
  • die qualitative Besetzung der Führungsebene
  • die Altersstruktur
  • die Fluktuation
  • Aus-Weiterbildung

Sodann widmen wir uns erst der detaillierten Problemanalyse. Grundlagen hierfür sind:

• Bilanzen/GuV
• Kurzfristige Erfolgsrechnung
• Liquiditätsrechnung
• Kostenstellen- ,Kostenträger- bzw. Projektabrechnung
• Unternehmensplanung (kurzfristige/langfristige) sowie soll-ist Vergleich für die Vergangenheit
• Die Analyse von Dokumenten, Verträgen, Gutachten, Stellungnahmen, Ausarbeitungen usw.
• Gespräche mit dem Management bzw. mit den wichtigsten Partnern wie Kunden, Lieferanten, Banken, Versicherungen, Beratern usw.

Nach Abschluss der Analyse-Phase ergeben sich folgende Erkenntnisse:

1. Das Unternehmen ist nicht sanierungsfähig und sollte so schnell wie möglich in die Insolvenz gehen.
2. Das Unternehmen ist sanierungsfähig, allerdings nur unter bestimmten Voraussetzungen
3. Das Unternehmen ist kein Sanierungsfall, bedarf aber einer grundlegenden Restrukturierung
4. Das Unternehmen bedarf  „lediglich“ zusätzlicher liquider Mittel für eine tragfähige Zukunftsorientierung.

Selbstverständlich bezieht sich dies auch auf alle Unternehmensphasen wie zum Beispiel:

spinn-off
early-stage
venture
growth
MBO
Acquisition
turn-around/restructuring von Unternehmensteilen bzw. Tochtergesellschaften

• Je nach Erkenntnislage erarbeiten wir dann eine Konzeption in Richtung
  • Sanierung/Restrukturierung
  • Finanzielle Restrukturierung
  • Finanzierung
• Im Falle der Sanierung ist das Unternehmen aus eigener Kraft nicht mehr überlebensfähig und bedarf dringender externer Hilfe.

Hierzu wird dem Management bzw. dem Lenkungsausschuss ein Grobkonzept vorgelegt. Nach Verabschiedung des Grobkonzeptes wird im Anschluss daran ein Detail-Konzept präsentiert, und nach Verabschiedung beginnt dann die Realisierungsphase.

Im Falle einer Restrukturierung ist das Unternehmen sehr wohl aus eigener Kraft überlebensfähig, bedarf aber zur Sicherung einer langfristig tragfähigen Existenz eine grundlegende Neuausrichtung aller entscheidenden Bilanzpositionen. Wesentliche Elemente hierfür sind zum Beispiel:

Auf der Aktivseite

• „Outsourcing“ ganzer Unternehmensbereiche
• „Sale and Lease-back“
• „Leasing“
• Verbesserung der Umschlagshäufigkeit des Vorratsvermögens zum Beispiel durch
  • „Just-in-time“Anlieferungen
  • Reduktion des Servicegrades
• Verbesserung der Umschlagshäufigkeit der Forderung zum Beispiel durch
  • Verbesserung der Altersstruktur
  • Verkauf der Forderungen  („Factoring“)
• Verkauf der nicht betriebsnotwendigen Vermögenswerte

Auf der Passivseite

• Überprüfung der Notwendigkeit der gebildeten Rücklagen bzw. Rückstellungen
• Auslagerung der Pensionsrückstellungen (ohne Liquiditätseinbußen)
• Umstrukturierung des Kreditvolumens
• Reduzierung der Verbindlichkeiten zum Beispiel durch Vergleiche

Im Falle der Finanzierungsverbesserung richtet sich unser Augenmerk überwiegend auf die Eigenkapitalstruktur, als wesentliches Kriterium für die Bonität eines Unternehmens.

Auf der Basis der im Rahmen der vorausgegangen Analyse gewonnenen Erkenntnisse erarbeiten wir ein zukünftiges Finanzierungskonzept, das dann, nach Verabschiedung durch die zustimmungsbedürftigen Gremien, unverzüglich mit unserer Hilfe in die Tat umgesetzt wird.

Selbstverständlich können aus dem voranstehend geschilderten Leistungspaket auch Teilleistungen ausgewählt werden, wenn die Notwenigkeit für andere Leistungen nach Meinung der Kunden nicht besteht oder diese mit eigenen Mitarbeitern erbracht werden können.